Snowflake 第二季度业绩优于预期,全年收入增长预期向好

Snowflake(纽约证券交易所:SNOW)在2024财年第二季度业绩优于预期,非通用会计准则每股收益为22美分,与Zacks共识预期的9美分相比是一个显著的成就。相比之下,该公司在去年同期报告了每股1美分的收益。本季度收入为6.74亿美元,超过共识预期的6.62亿美元,同比增长强劲的35.5%。从地区来看,收入分布为79%来自美洲,16%来自欧洲、中东和非洲(EMEA),5%来自亚太地区(APJ)。

在此报告期间,Snowflake新增了超过400个Snowpark客户,消费量同比大幅增长70%。发布公告后,Snowflake的股价在盘后交易中上涨了4.05%。虽然该公司的股价同比增长了可观的11.7%,但仍落后于Zacks计算机和技术板块的34.6%增长和Zacks互联网软件行业的42.8%回报。

收入细分

产品收入贡献显著,占总收入的95%,达到6.402亿美元,同比大幅增长37.3%。与此同时,专业服务和其他收入占其余的5%,总计3380万美元,同比增长9.1%。

显著指标

Snowflake观察到现有客户的净收入保持率为本季度的142%。尽管这个比率比上一季度的151%略有下降,比去年同期的169%显著下降,但它仍然是一个可观的数字。与去年同期相比,该公司的客户基数增长了25%,本季度达到总计8,537名客户。其中402名客户在过去12个月内产生的产品收入超过100万美元,同比增长可观的62%。

此外,Snowflake拥有639家福布斯全球2000强客户,同比增长16.6%。值得注意的是,这些全球2000强客户中有63%每周使用Snowpark。

未来计划

Snowflake透露了其即将推出的解决方案,包括Document AI和Snowflake Container Services。Document AI目前处于私人预览阶段,旨在增强文档相关功能。此外,Snowflake通过Container Services将大型语言模型(如Reka和英伟达的NeMo)集成到其平台中。

运营洞见

非通用会计准则毛利率同比扩大了230个基点,达到了令人印象深刻的79%。这种增长主要是由于产品增强、有利的云协议定价、可扩展性改进和不断扩大的企业客户群驱动的。尽管研发费用占收入的比例增加了450个基点,达到21.4%,但一般和行政费用占比呈下降趋势,占收入的7.5%,比去年同期下降170个基点。销售和营销费用占比也比去年同期下降了400个基点,至37.2%。就总营业费用而言,本季度占收入的66.2%,略低于去年同期的67.3%。

经营收入大幅增长,本季度为5.42亿美元,去年同期为1.75亿美元。这种增长可归因于强劲的产品利润率和控制的人员扩张。

财务状况

截至2023年7月31日,Snowflake持有的现金、现金等价物和短期投资为39.5亿美元,略低于2023年4月30日报告的40亿美元。2024财年第二季度末的剩余履约义务达到35.4亿美元,同比增长强劲的30%。Snowflake预计这些义务中约57%将在未来12个月内确认为收入。本季度的调整后自由现金流量为8820万美元,低于上一季度的2.87亿美元。

前景展望

展望2024财年第三季度,Snowflake预计产品收入将在6.7亿美元至6.75亿美元范围内,同比增长28-29%。同期的预计营业利润率为4%。过去30天的共识估计显示,财年第三季度收入为7.1376亿美元,同比增长28.14%;预期每股收益保持在14美分,同比增长27.27%。

展望整个2024财年,该公司维持其对产品收入同比增长34%的预期,达到26亿美元。非通用会计准则产品毛利率和营业利润率分别预计为76%和5%。财年的非通用会计准则调整后自由现金流利润率目标为26%。Snowflake雄心勃勃的未来计划包括在2029财年实现100亿美元的产品收入。此外,该公司预计非通用会计准则毛利率约为78%,伴随约25%的预计营业利润率。